時間帯別ボラティリティー

ふと思いついてヒストリカルデータから時間帯別のボラティリティーを調べてみました。ここで言うところのボラティリティーとは高値－安値のことですがいろいろな通貨ペアの平均を見たかったので、パーセンテージベースの価格で計算を行いました。例えば９時から９時５９分までのUSDJPYの高値が85.82で安値が85.22だった場合は85.82-85.22=0.60。これをパーセンテージベースに変換するためにその足の終値で割ります。例えば終値が85.50とすると0.60÷85.50=0.00702となります。

下記のグラフで例えば0.0025は0.25パーセントの値動きを表します。なので例えばUSDJPYのレートが９０円であったと過程して逆算（90円×0.0025）すると22.5pips程度の値動きが平均的にあるという事がわかります。

用いたデータは２００１年１月から２０１０年９月までの１５通貨ペアのデータです。日本時間ベースで表にしてみました。（夏時間が採用される時期とそうでない場合の２パターン）

上記は１５通貨ペア（EURUSD, GBPUSD, USDCHF, USDJPY, EURJPY, GBPCHF, GBPJPY, CHFJPY, USDCAD, AUDUSD, AUDJPY, EURCAD, EURCHF, EURGBP, NZDJPY, NZDUSD）の平均です。通貨ペア毎に活発に取引される時間が違うのかもしれないと思ったので何となく異なった結果になりそうな３つの通貨ペア（USDJPY/GBPCHF/EURUSD)でもグラフにしてみました。

これによれば大体どの通貨ペアも似たような傾向にあるようですね。あとUSDJPYは日本の昼間の時間帯で多く取引されるという傾向も見て取れます。